En 29-kvadrat-kilometer området ligger i östra förorterna i Shanghai som har betecknats som "testbana" för Kina 's stora finansiella, handel och liberalisering investeringspolitik. Officiellt inleds den 29 September 2013, frihandelsområde är del av den kinesiska regeringens ansträngningar att gå vidare med ekonomiska reformer i syfte att rulla ut den framgångsrika politiken rikstäckande så småningom.

En treårig suspension av flera förordningar om utländska investeringar så effektivt att utländska investerare att investera så fritt som sina inhemska kamrater. Utländska företag tillåts investera i bank-, hälso-och sjukvård försäkring, logistik, mänskliga resurser och turism sektorer genom dotterbolag eller samriskföretag inom frihandelsområde. Utländska telekommunikation företag är också tillåtet att bjuda för licenser för att tillhandahålla Internettjänster inom den nya särskilda ekonomiska zonen. En internet förbud kommer att hävas för tillgång till utländska webbplatser, inklusive Facebook, Twitter och The New York Times.

Ytterligare ekonomiska reformer kommer att genomföras i zonen, inklusive lätta kapitalkontroll genom att tillåta full yuan konvertibilitet och tar bort begränsningar på bank räntor. Frihandelszonen experiment syftar till att återställa balansen Kinas ekonomi från tillverkning-baserade till en konsumtion och service driven modell.