Någonstans mellan perfekt konkurrens och monopol, även känd som ofullständig konkurrens. Det beskriver många verkliga marknader. Perfekt konkurrensutsatta marknader är extremt sällsynta, och några företag njuta av ett rent monopol. oligopol är vanligare. i monopolistisk konkurrens, finns det färre företag än i en helt konkurrensutsatt marknad och varje kan differentiera sina produkter från resten något, kanske genom reklam eller genom små skillnader i design. Dessa små skillnader utgör hinder för inträde. Som ett resultat, företag kan tjäna några övervinster, även om inte lika mycket som en ren monopol, utan en ny aktör att kunna sänka priserna genom konkurrens. Priser är högre och utgång lägre än under perfekt konkurrens.