En av produktionsfaktorerna, mark, kapital och företag. Bland de saker som bestämmer utbudet av arbetskraft är antalet kan personer i befolkningen, deras vilja att arbeta, labor lagar och förordningar, och hälsa ekonomi och företag. Efterfrågan på arbetskraft påverkas också av hälsa ekonomin och företagen, labor lagar och förordningar, samt pris och leverans av andra produktionsfaktorer. i en perfekt marknad, löner (priset på arbetskraft) bestäms av utbud och efterfrågan. Men arbetsmarknaden är ofta långt ifrån perfekt. Löner kan vara mindre flexibel än andra priser. i synnerhet de sällan faller även när efterfrågan på arbetskraft minskar eller leverera ökar. Denna lön styvhet kan vara en orsak till arbetslöshet.